TalkOnPointהגוגל של סין פשוט קרס (הנה מה שיקרה הלאה)
סקירה כללית ברטרנד טוען שירידת באידו (Baidu) אינה נובעת בעיקר משוק פרסום סיני חלש או ממתחרה יחיד. היא משקפת קריסה ארוכת טווח באמון המשתמשים, נדידת חיפושים מסחריים בעלי ערך גבוה אל Xiaohongshu (RedNote), והחלטת באידו להחליף תוצאות חיפוש ניתנות ללחיצה בתשובות שנוצרו על ידי בינה מלאכותית, מה שהחליש את מודל הפרסום שלה. המסר המעשי המרכזי הוא שנפח החיפוש לבדו כבר לא מראה היכן מתקבלות ההחלטות המסחריות.
הנקודות המרכזיות
הירידה של באידו מוצגת כהעברה של חיפושים מסחריים שמטרתם רכישה במקום כקריסה בביקוש לפרסום הכולל בסין. הכנסות הפרסום שלה ירדו ב-19%, הרווחיות קוצצה בכמוה בחצי
ברטרנד (Statrys) מזהה קריסת אמון ארוכת טווח כסיבה מרכזית. מקרה ויי זקי ב-2016 הראה את הסכנה של הצבת תוצאות בריאות בתשלום מעל רשימות אורגניות; למרות שהרגולטורים דרשו סימון ברור ומיעוט פרסומות
Xiaohongshu, או RedNote, כבשה גילוי מסחרי בעל כוונה גבוהה על ידי שילוב חיפוש עם המלצות ממקור ראשון, תמונות, מחירים, קבלות וסיפורים אישיים
נקודות מרכזיות
בחרו נושא ממוספר, עברו לקודם או לבא, או נגנו את הרגע המדויק בווידאו המקור.
הירידה של באידו מוצגת כהעברה של חיפושים מסחריים שמטרתם רכישה במקום כקריסה בביקוש לפרסום הכולל בסין. הכנסות הפרסום שלה ירדו ב-19%, הרווחיות קוצצה בכמוה בחצי, ואפליקציית באידו איבדה 91 מיליון משתמשים חודשיים, בעוד ששוק הפרסום באינטרנט בסין לפי הדיווח צמח ב-6.4%.
ברטרנד (Statrys) מזהה קריסת אמון ארוכת טווח כסיבה מרכזית. מקרה ויי זקי ב-2016 הראה את הסכנה של הצבת תוצאות בריאות בתשלום מעל רשימות אורגניות; למרות שהרגולטורים דרשו סימון ברור ומיעוט פרסומות, משתמשים עדיין יכלו להטיל ספק בכך שהתוצאה העליונה של באידו הייתה אמינה באמת.
Xiaohongshu, או RedNote, כבשה גילוי מסחרי בעל כוונה גבוהה על ידי שילוב חיפוש עם המלצות ממקור ראשון, תמונות, מחירים, קבלות וסיפורים אישיים. לפי הדיווח הפלטפורמה הגיעה ל-300 מיליון חיפושים יומיים ב-2023 ול-600 מיליון 18 חודשים לאחר מכן, כשהכ-90% מהמשתמשים אומרים שתוכן הפלטפורמה משפיע על רכישותיהם.
ההבחנה המרכזית היא בין נפח חיפוש כולל לנפח חיפוש בעל ערך מסחרי. יתכן שבאידו עדיין יש יותר משתמשים וחיפושים בסך הכל, אך RedNote מוצגת ככזו שתופסת חיפושים המתבצעים מיד לפני רכישות, הזמנות, טיפולים או החלטות אחרות—החיפושים היקרים ביותר למפרסמים.
אסטרטגיית ה-AI של באידו החריפה את הבעיה על ידי החלפת קישורים מסורתיים בתשובות שנוצרו. לפי הדיווח תוכן שנוצר על ידי AI הופיע ב-22% מדפי החיפוש הניידים בסוף 2024, 35% באפריל 2025, ו-64% ביולי; באידו לאחר מכן הכירה בכך שחיפוש ה-AI עדיין אינו מייצר הכנסות מספיקות.
ברטרנד (Statrys) טוען ש-AI חשפה במקום ליצור את החולשה הבסיסית של באידו. באידו כבר איבדה אמון וחיפושים בעלי ערך, ואז הסירה רבים מהקישורים והקליקים שתמכו במודל הפרסום שלה; החברה דיווחה כי המטרנספורמציה ל-AI תרמה לירידה במונטיזציה.
הביצועים המנוגדים של גוגל מרמזים כי חיפוש מבוסס AI אינו מייצר אוטומטית את אותה תוצאה כפי שקרה בבאידו. הכנסות החיפוש של גוגל לפי הדיווח צמחו ב-17% אחרי הכנסת AI Mode כי ה-AI יצר חיפושים נוספים בעוד שגוגל המשיכה לשלוח מיליארדי קליקים לאתרים חיצוניים. ברטרנד (Statrys) מייחס את ההבדל בחלקו לאמון משתמשים חזק יותר, אם כי ההשוואה אינה חד-משמעית.
ההשלכה המעשית לעסקים היא לזהות היכן הלקוחות באמת מקבלים החלטות, במקום להסתמך רק על תנועת אתר, דירוג חיפוש קונבנציונלי או ביקורות גוגל. עסקים שמטרתם לקוחות סיניים עשויים להזדקק לנוכחות אמינה ב-Xiaohongshu, כולל דיון ממשי בשפה הסינית וחוויות משתמש שנוצרו על ידי לקוחות.
עסקים צריכים לנטר פלטפורמות המלצה וגילוי בעל כוונה גבוהה בנפרד מתנועה כוללת. דוח אנליטיקה שנראה נורמלי יכול להסתיר נדידת קבלת החלטות לפלטפורמות שקשה לעסקים לקרוא או למדוד, בעוד שסיכומי AI עלולים להפחית הפניות לאתרים שלהם.
הטענות יש להתייחס אליהן כפרשנות של ברטרנד (Statrys) ולא כממצאים מאומתים באופן עצמאי. המספרים חסרים הגדרות מקור מפורטות בתמליל, וירידת באידו עשויה גם לשקף תחרות מ-WeChat, Douyin, Quark של עליבאבא, DeepSeek, Doubao; רגולציה; ושינויים בהתנהגות הצרכנים.
סיכום מובנה
הסיכום הציבורי המלא נשאר גלוי למנועי חיפוש ומקושר למקור.
סקירה
סקירה כללית ברטרנד טוען שירידת באידו (Baidu) אינה נובעת בעיקר משוק פרסום סיני חלש או ממתחרה יחיד. היא משקפת קריסה ארוכת טווח באמון המשתמשים, נדידת חיפושים מסחריים בעלי ערך גבוה אל Xiaohongshu (RedNote), והחלטת באידו להחליף תוצאות חיפוש ניתנות ללחיצה בתשובות שנוצרו על ידי בינה מלאכותית, מה שהחליש את מודל הפרסום שלה. המסר המעשי המרכזי הוא שנפח החיפוש לבדו כבר לא מראה היכן מתקבלות ההחלטות המסחריות.
עסקים חייבים לזהות את הפלטפורמה שבה לקוחות מחפשים המלצות מהימנות, ביקורות וחוויות ממקור ראשון. עיקרי הטיעון: באידו איבדה גם אמון וגם את הכלכליות של החיפוש הרצף הסיבתי של ברטרנד (Statrys) כולל שלושה שלבים. ראשית, באידו ירשה את תנועת החיפוש של גוגל בסין ב-2010 ומונתה אותה במידה ניכרת דרך מיקום בתשלום, כולל בתחומים רגישים כגון בריאות.
שנית, מקרה ויי זקי (Wei Zexi) ב-2016 חשף את הסיכונים בהבלטת תוצאות בתשלום לעומת רשימות אורגניות, ופגע באמון בהמלצות של באידו. שלישית, משתמשים העבירו חיפושים שמטרתם רכישה ל-Xiaohongshu בעוד שבאידו הסירה לאחר מכן קישורים מסורתיים לטובת סיכומי AI. הטיעון מניח שחיפוש מסחרי תלוי בשני סוגי אמון: אמון שהתוצאה מהימנה ואמון שהפלטפורמה תספק גישה ליעדים מועילים.
באידו החלישה את שניהם. המהלך לעבר בינה מלאכותית עשוי להיות רציונלי מבחינה אסטרטגית, אך גם מסיר את הקישורים והקליקים שתמכו בעבר במודל הפרסום שלה. ראיות ודוגמאות ברטרנד (Statrys) מצטט את ההחמרה האחרונה של באידו כראייה: הכנסות הפרסום דווחו כי ירדו ב-19%, הרווחיות קוצצה בכמוה בחצי, והאפליקציה של באידו איבדה 91 מיליון משתמשים חודשיים.
במקביל, שוק הפרסום באינטרנט בסין לפי הדיווח צמח ב-6.4%, דבר שמרמז שהביקוש לפרסום עבר למקומות אחרים ולא נעלם. מקרה ויי זקי מוצג כשוק אמון מכריע.
סיכום 2
משפחת ויי דיווחה ששילמה כ-31,000 דולר עבור טיפול ניסיוני בסרטן לאחר שמצאה אותו בראש תוצאות באידו; רגולטורים בעקבות זאת דרשו סימון ברור יותר, אזהרות, מגבלות על פרסום ומיעוט פרסומות. פרשנות ברטרנד (Statrys) היא שהרפורמות שיפרו את הדף אך לא יכלו לשחזר באופן מלא את המוסכמה שהתוצאה העליונה של באידו היא תשובה מהימנה. Xiaohongshu מוצגת כיעד העיקרי לגילוי בעל כוונה גבוהה.
ברטרנד (Statrys) מצטט כ-300 מיליון חיפושים יומיים באמצע 2023, 600 מיליון 18 חודשים לאחר מכן, יותר מ-400 מיליון משתמשים חודשיים ועֵדויות בסקר שכ-90% מהמשתמשים אומרים שתוכן הפלטפורמה משפיע על מה שהם קונים. בשונה מתוצאות חיפוש רגילות, הפוסטים שלה כוללים לעתים פנים של משתמשים, תמונות, מחירים, קבלות ושיפוטי רכישה. אסטרטגיית ה-AI של באידו מספקת הסבר משני.
ברטרנד (Statrys) אומר שתוכן שנוצר על ידי AI הופיע ב-22% מדפי החיפוש הניידים בסוף 2024, 35% באפריל 2025, ו-64% ביולי. לפי הדיווח, באידו הכירה בכך שחיפוש ה-AI עדיין אינו מייצר מספיק הכנסות, בעוד שהכנסות הענן שלה עלו ב-50% משנה לשנה ועסק ה-GPU שלה גדל ב-283%. ההשוואה עם גוגל נועדה להראות שאין תוצאה אוטומטית של AI בכל מקום.
ברטרנד (Statrys) אומר שהכנסות החיפוש של גוגל עדיין צמחו ב-17% ברבעון המצוטט אחרי הכנסת AI Mode, בעוד שבאידו ספגה ירידה משמעותית. הסברו הוא שגוגל שומרת על יותר אמון משתמשים וממשיכה לשלוח מספר גדול של קליקים לאתרים חיצוניים. תובנות מובחנות ההבחנה החשובה היא בין נפח חיפוש כולל לנפח חיפוש בעל ערך מסחרי.
יתכן שבאידו עדיין יש יותר משתמשים ויותר חיפושים יומיים מאשר Xiaohongshu, אך היא מאבדת את החיפושים שחשובים ביותר למפרסמים: שאלות שנשאלות מיד לפני רכישה, הזמנה, טיפול או החלטת עסקה. ברטרנד (Statrys) רואה את Xiaohongshu כיותר מפלטפורמת מדיה חברתית דמויית אינסטגרם.
סיכום 3
הערך המסחרי שלה נובע מחוויות מצטברות מקושרות לזהות: אנשים מראים מה קנו, כמה שילמו והאם המוצר עבד. זה יוצר תשתית המלצות שפוסטים מקושרים עשויים לא לספק. תובנה נוספת היא שבינה מלאכותית יכולה לחשוף חולשה קיימת במקום ליצור אחת חדשה.
לפי הסיפור הזה, באידו כבר איבדה אמון וחיפושים בעלי ערך; תשובות שנוצרו על ידי AI עשו את הירידה לנראית בתוצאותיה הפיננסיות על ידי החלשת המונטיזציה המבוססת על קישורים שנותרה לה. ניבויים ותנאים ברטרנד (Statrys) מצפה שהנפקת Xiaohongshu בהונג קונג תהפוך לבחינת שוק לאופן שבו משקיעים מעריכים גילוי צרכני המונחה על ידי המלצות. הוא מציע ששווי מעל 70 מיליארד דולר יעודד פלטפורמות אחרות לבנות מוצרים דומים.
תחזית זו תיחלש אם ההנפקה תידחה, תתומחר בצורה ניכרת נמוכה יותר או תלווה במעורבות משתמשים חלשה וצמיחת פרסום ירודה. הוא גם מרמז שגוגל עשויה להימנע מהתוצאה הכלכלית המיידית של באידו אם חיפוש ה-AI ייצור חיפושים נוספים, ישמור על אמון המשתמשים וימשיך לשלוח תנועה משמעותית לאתרים. ההשוואה תהפוך לפחות תומכת לגוגל אם תשובות ה-AI יקטינו את תדירות החיפוש, יקצצו הפניות חיצוניות בצורה חדה, או יגרמו למפרסמים להפנות הוצאותיהם הרחק מחיפוש.
השלכות מעשיות לעסקים המקור ממליץ במפורש לזהות היכן הלקוחות מקבלים החלטות, ולא להסתמך רק על תנועת אתר רגילה או דירוגי חיפוש שגרתיים. לעסקים המחפשים לקוחות סיניים, ברטרנד (Statrys) אומר ש-Xiaohongshu עשויה להיות חשובה יותר מאתר החברה, ביקורות גוגל או חיפוש בתשלום—במיוחד כשלקוחות רוצים הוכחה חברתית לפני רכישה. הדרישה המעשית אינה לקנות פרסום בלבד.
הפלטפורמה תלויה ביצירת פוסטים על ידי לקוחות, ולכן עסקים צריכים להבין האם משתמשים אמיתיים מדברים עליהם בסינית והאם קיימות חוויות מועילות ואמינות. ברטרנד (Statrys) מדגיש שחברות מערביות עשויות אפילו שלא לראות את השכבה הזו כי אינן יכולות לקרוא או לפקח על הפלטפורמה בקלות.
סיכום 4
בכללי, עסקים צריכים להתייחס לירידה בקליקים באתר כמשמעותית אך מעורפלת. דוח תנועה שנראה נורמלי יכול להסתיר שינוי במיקום שבו מתבצעות מחקר והחלטות רכישה, בעוד שסיכומי AI ופלטפורמות המלצה מתווכים יותר ויותר את הגישה ללקוחות. סתירות ושאלות פתוחות הטענות תלויות במידה רבה במספרים ובהשוואות חברות שמוצגות על ידי ברטרנד (Statrys); התמליל אינו מספק את הדו"חות, שיטות הסקרים או ההגדרות למדדים כגון "חיפושים", "משתמשים" ו"משתמשים חודשיים".
חלק מההצהרות גם נוטות לעתיד או מיוחסות לדיווח בלתי-מזוהה, ולכן יש להתייחס אליהן כתוצר עמדתו של ברטרנד (Statrys) ולא כעובדות מאומתות באופן עצמאי. ההסבר גם עלול להיות לא שלם. ירידת באידו עשויה לשקף כמה סיבות חופפות, כולל תחרות מ-WeChat, Douyin, Quark של עליבאבא, DeepSeek ו-Doubao; שינויים בהוצאת הצרכנים בסין; השפעות רגולטוריות; איכות מוצר; והמגמה הרחבה מהמנועי חיפוש לאפליקציות.
ברטרנד (Statrys) מכיר בתחרים אלה אך נותן משקל רב יותר לאמון ולמונטיזציה של AI. ההשוואה לגוגל מרמזת אך אינה מסקנה חד-משמעית. עמדה שונה בשוק, מערכות פרסום שונות, הרגלי משתמשים, עיצוב מוצרי AI ואקוסיסטמות אתרים עשויות להסביר תוצאות שונות ללא שהאמון יהיה הסיבה היחידה.
מסקנות מרכזיות לפי המוצג כאן, בעיית באידו אינה שהאנשים הפסיקו לחפש. הבעיה היא שחיפושים בעלי ערך עברו לפלטפורמות שמציעות המלצות אישיות מהימנות, בעוד שבאידו החלישה את עסק המוניטיזציה המבוסס על קישורים על ידי הכנסת תשובות AI לתוצאות החיפוש. הראיות תומכות בשלוש מסקנות מעשיות שמוצעות במקור: מדדו היכן הלקוחות מקבלים החלטות, הבדילו בין גילוי בעל כוונה גבוהה לבין תנועה כוללת, והכירו בכך שאמון הפלטפורמה ותוכן שנוצר על ידי משתמשים יכולים להיות חשובות מסחרית כמו דירוג חיפוש.
ניסיון גוגל לא ניתן להסיקו ישירות מהמורד של באידו. המשתנים המכריעים הם האם משתמשים סומכים על התשובות, האם AI יוצר חיפושים נוספים, והאם הפלטפורמה יכולה לשמור ערך מספיק עבור מפרסמים ועסקים חיצוניים.
TalkOnPoint השתמשה ב־AI כדי לארגן את המקור לסיכום קריא ולקשר נושאים חשובים לרגעים תומכים במקור. הניתוח עלול לכלול טעויות; מומלץ לבדוק מידע משמעותי מול הציטוטים, חותמות הזמן והמקור.